7月機(jī)構(gòu)調(diào)研足跡藏直流電機(jī)玄機(jī) 工業(yè)機(jī)械是愛(ài)

時(shí)間：2019-08-14 10:03

　　Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至7月30日，當(dāng)月兩市共有312家上市公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，工業(yè)機(jī)械等行業(yè)仍是機(jī)構(gòu)最?lèi)?ài)，金屬非金屬、基礎(chǔ)化工等行業(yè)成新寵。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，下半年可參照機(jī)構(gòu)調(diào)研路徑，結(jié)合業(yè)績(jī)和周期尋找投資方向，重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)凈利潤(rùn)同比較高、行業(yè)景氣度較好的行業(yè)。

　　機(jī)構(gòu)調(diào)研總數(shù)略降

　　Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至7月30日，當(dāng)月兩市共有312家上市公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，同比6月份的420家略有下降。

　　從行業(yè)分布來(lái)看，工業(yè)機(jī)械、電子設(shè)備和儀器、電氣部件與設(shè)備、電子元件等仍是機(jī)構(gòu)調(diào)研關(guān)注度較高的行業(yè)，金屬非金屬、基礎(chǔ)化工、西藥等行業(yè)成新寵。

　　個(gè)股方面，海康威視、天齊鋰業(yè)、華策影視等成為機(jī)構(gòu)調(diào)研的重點(diǎn)對(duì)象，接受機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)分別為：292家、121家、94家。

　　具體來(lái)看，?？低?月24日共接待了292家機(jī)構(gòu)的集中調(diào)研，包括131家私募、56家券商、56家基金公司、14家險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)以及35家其他機(jī)構(gòu)。機(jī)構(gòu)調(diào)研關(guān)注的重點(diǎn)主要包括行業(yè)市場(chǎng)動(dòng)向、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手涉足PPP項(xiàng)目對(duì)競(jìng)爭(zhēng)格局的影響、公司海外項(xiàng)目規(guī)模、外匯損益、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等方面。需要指出的是，該公司一直備受各大機(jī)構(gòu)關(guān)注，5月份?？低曇苍@得150家機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，為當(dāng)月機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)量最多公司。

　　天齊鋰業(yè)7月18日共接待了121家機(jī)構(gòu)的集中調(diào)研，包括49家私募、29家券商、29家基金公司、6家險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)以及8家其他機(jī)構(gòu)。機(jī)構(gòu)調(diào)研關(guān)注的重點(diǎn)主要包括公司配股方案、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流、未來(lái)發(fā)展規(guī)劃、融資手段、人員組織架構(gòu)等。

　　華策影視7月7日共接待了94家機(jī)構(gòu)的集中調(diào)研，包括35家基金公司、27家私募、22家券商、4家險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)以及6家其他機(jī)構(gòu)。機(jī)構(gòu)調(diào)研關(guān)注的重點(diǎn)主要包括公司合伙人計(jì)劃、宏觀政策對(duì)公司業(yè)績(jī)影響、現(xiàn)金流狀況、應(yīng)收賬款、如何應(yīng)對(duì)行業(yè)毛利下降等。

　　此外，億帆醫(yī)藥、勁勝智能、深天馬A、華工科技、大族激光等公司受到較多機(jī)構(gòu)關(guān)注。

　　部分中下游行業(yè)或存機(jī)會(huì)

　　業(yè)內(nèi)人士指出，結(jié)合機(jī)構(gòu)調(diào)研路徑以及近期市場(chǎng)板塊走勢(shì)來(lái)看，工業(yè)機(jī)械、電子設(shè)備和儀器、電氣部件與設(shè)備、電子元件等仍是機(jī)構(gòu)調(diào)研關(guān)注度較高的行業(yè)，金屬非金屬、基礎(chǔ)化工、西藥等行業(yè)是下半年需要關(guān)注的投資重點(diǎn)。

　　華金證券分析師王剛指出，日前公布的固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)中制造業(yè)、基建均有小幅上升，加之前期公布的6月份進(jìn)出口、消費(fèi)、PMI等重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均超預(yù)期，使得市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)觸底回升更有信心。去年年末和今年年初的周期躁動(dòng)是建立在國(guó)內(nèi)補(bǔ)庫(kù)存的基礎(chǔ)上，而現(xiàn)在的周期躁動(dòng)是建立在全球庫(kù)存周期上行，我國(guó)經(jīng)濟(jì)好于預(yù)期，有望在一年后企穩(wěn)回升的基礎(chǔ)上。

　　;基于這個(gè)原因，周期股的行情有望傳導(dǎo)至與其相關(guān)的中下游板塊，如汽車(chē)、運(yùn)輸、機(jī)械設(shè)備、建筑等。從庫(kù)存周期來(lái)看，依然處于主動(dòng)回補(bǔ)周期的行業(yè)有黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬、金屬制品業(yè)、設(shè)備制造、機(jī)械設(shè)備、儀器儀表、汽車(chē)、通信和其他電子設(shè)備、醫(yī)藥制造業(yè)。王剛強(qiáng)調(diào)，根據(jù)中期業(yè)績(jī)預(yù)告，煤炭、鋼鐵、化工、有色、汽車(chē)、機(jī)械設(shè)備、建筑、建材以及電子元器件行業(yè)凈利潤(rùn)同比較高，行業(yè)景氣度較好，建議結(jié)合上述庫(kù)存周期狀況積極關(guān)注。

　　從市場(chǎng)策略角度出發(fā)，方正證券分析師郭艷紅認(rèn)為，目前整體評(píng)估為尋找機(jī)會(huì)為主，繼續(xù)聚焦于確定性改善細(xì)分領(lǐng)域的機(jī)會(huì)?？春弥圃鞓I(yè)升級(jí)的主線(xiàn)，細(xì)分領(lǐng)域可關(guān)注LED、消費(fèi)電子等。